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“随用随取”P2P风险潜藏


    最近,有网友“晒”去年P2P投资收益时,对一种“随用随取的P2P理财账户”称赞不已,认为其兼具了高收益和流动性两种优点,在保证了一定收益率水平的同时,满足了投资者对流动性的需求,这种创新必将为平台赢得更大的市场空间。
    所谓“随用随取的P2P理财账户”,一种是随着投资期限的延长,收益率递增型产品。用户投资后,投资期限并无限制,可在一定时间点提取本金并获取约定的收益。比如第一个月(或季度)可获得6%的年化收益率,第二个月(或季度)可获得6.5%的年化收益率……以此类推。另一种与余额宝类产品类似,约定一个收益率,用户可随时提取本金并获取相应收益率。虽然产品的投资规则与余额宝类似,但其年化收益率远远高于余额宝,高的可达百分之十几。
    2014年起,“随用随取”型P2P平台交易规模扩张得十分“凶猛”,有的平台仅上线短短几个月,月交易量就达到千万元,迅速获得了风投青睐。不过,该模式是否真像上述网友眼中那样“完美”?
    银率网分析师认为,这类P2P产品看似“贴心”,但投资者“随心所欲”取现的便利,必然是通过平台的资金池来实现的。
    资金池模式最大的风险有两个:一是平台可能随意挪用资金,增强了“跑路”动机;二是这种不透明的运作模式为“借新还旧”提供了掩盖。即使平台出现坏账高企或现金流吃紧的情况,仍可以拿新用户的资金代偿,从而演变成击鼓传花式游戏。李宝富

编辑:朴文