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远光软件大老板花样减持调查

金证券记者  江芬芬 


    远光软件(002063)一纸“股东迁址西藏”的公告,让素来敏感的资本市场咯噔一下。尽管公司高管向机构表白“尚无减持打算”,但司马昭之心其实路人皆知——西藏,早已是各路大小非的避税地。而公司董事长陈利浩及其控制的珠海市东区荣光科技有限公司,两年半时间内减持77次、套现8亿的事实,更让澄清显得苍白。 

迁址西藏:不为减持图个啥?
    事情还得从去年11月26日的一则公告说起。远光软件当时透露,第一大流通股东荣光科技注册地由“珠海市横琴红旗村天河街30号西楼357室”变更为“西藏墨脱县城水仙花大道物价楼203号”,公司名称变更为“林芝地区荣光科技有限公司”。
    一家在广东珠海注册13年之久的荣光科技,与西藏素无瓜葛,为何突然迁址?知情人士向《金证券》透露,在一次机构内部交流会上,远光软件董事长陈利浩回应称,“荣光科技迁到西藏不代表立即减持,以公司目前股价,荣光科技是不愿意减持的” 。他同时说,“未来仍希望是公司的实际控制人,即至少是第一大股东,因此直接持股部分减持空间极小。另外,荣光科技是我的一致行动人,在减持比例上也会受到限制。”
    不立即减持、比例上会受到限制,这是否意味着减持是迟早的事情,只不过是快慢多少的问题?截至去年三季度末,荣光科技持有远光软件3577.64万股,占公司总股本的10.52%,已经解禁,陈利浩控制荣光科技50.52%股权;而陈利浩本人又直接持有远光软件4546.192万股,持股比例为13.48%。也就是说,截至去年三季度末,他实际持有上市公司6353.6万股,共有3031万股已获解禁。目前这部分解禁股的市值接近5亿元。

77次出击:减持不断数钱“手软”
    遮遮掩掩的减持表态,若与陈利浩和荣光科技此前的疯狂减持相比,就显得分外苍白无力。
    资料显示,远光软件2006年8月23日在深圳中小板上市,当时陈利浩持有839.664万股,其控股的荣光科技持股数为3358.656万股。2009年5月,公司10转赠8股,2010年6月,公司10送2转赠1股。
    2009年8月25日,限售股解禁仅过两日,陈利浩即抛售15万股,急切地拉开了减持序幕。9月15日,荣光科技紧随其脚步,卖出68万股。当年4个月内,“减持二人组”出手32次。
    要不是受到2010年9月份承诺“六个月内不减持公司股票”的约束,近两年来,陈利浩和荣光科技几乎“月月减持”,每个月数钱成了一项重要工作。
    《金证券》统计显示,迄今为止,“二人组”减持远光软件的次数高达77次,减持数量高达3724万股,套现金额超过8亿元。

“金融创新”:转手一卖避税逾千万
    要减持就得交税,经过长期高频的“摸索”,远光软件的实际控制人显然早有了创新经验与实践“心得”。
    2011年4月7日,荣光科技将所持的4160万股公司股份分别转让给陈利浩和副董事长黄建元,其中陈利浩2850万股,黄建元1310万股。转让价格为协议签署日收盘价23.74元的50%,即每股转让价格为11.87元,转让总价款为4.94亿元。
    11月,陈利浩和黄建元联袂出手,分别减持公司股票348.4万股和82.7万股。
    《金证券》接触的财务人士分析,“一般而言,法人股在减持上市公司股份获得收益后,需先缴纳25%的企业所得税,而后再向个人股东进行利润分配时还需缴纳20%的个人所得税,实际税负水平达到40%。荣光科技通过转让股权,法人股摇身变为自然人持股,抛售时一下子可少交25%的企业所得税。”
    粗略估算,单此番“金融创新”,陈利浩和黄建元避税逾千万。  

地方竞逐减税:大股东一举两得
    一味转让股权终究劳苦,远走西藏可谓一举两得。
    《金证券》了解到,根据藏国税函[2008]123号文,对新办的独立核算的从事咨询业、信息业、技术服务业的企业或经营单位,自开业之日起,免征企业所得税两年。荣光科技的经营范围,恰为科技项目开发、数据处理、数据库服务等。这意味着,荣光科技若在两年内套现,只需交纳20%的个人所得税。 
    此外,在西藏的各类企业自2011年-2020年期间,将继续按15%的税率征收企业所得税;而按照现行法规和政策,珠海企业所得税税率统一为25%。
    知情人士透露,陈利浩等其他高管此后的减持很可能会通过西藏的券商营业部进行。记者了解到,自2010年起个人转让限售股收益结束“免费午餐”后,包括江西、西藏在内的不少地方政府,纷纷出台关于个人股东在各自辖区证券机构转让上市公司限售股进行奖励的办法。
    按照规定,大小非套现后,必须将减持所得扣除成本和合理税费后的部分缴纳20%的所得税。这部分税款60%上缴国税,40%归地税。而在西藏,上缴地税部分除2%捐助当地及5.5%的代办费外,其余部分可返还个人。以限售股解禁减持后、应纳税所得额为1亿测算,按照国家规定应缴纳个人所得税款为2000万元;如通过当地平台解禁,可省下740万元的税款。
    昨日,远光软件证券部工作人员对《金证券》回应称,“大股东迁址西藏,既有减轻税负考虑,也有援藏的想法。”

 

 

编辑:王静