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华东地区水泥同盟“内讧”调查

金证券记者 史亮
   
“一些水泥厂商加大生产,引发这次奇怪的价格下跌。”昨日,南京一家企业水泥销售人员向《金证券》记者抱怨,原本3月份应当是水泥旺季开始,然而江苏地区的水泥价格却一直下跌。“南京刚刚每吨下跌30元。”《金证券》记者获悉,不光是江苏,安徽、浙江等华东片的水泥价格在开春后都诡异回落。

控量保价 华东水泥生产商建立行业同盟

    中国水泥网研究员应小姐告诉《金证券》记者,“就全国水泥情况来看,华东地区产量占据三分之一,是全国水泥价格的风向标。”
    事实上,早在2008年,华东地区水泥生产商就已建立行业同盟。“同盟单位一般会实施协同性,控制窑线的运转率来控制产能增长。”应小姐解释说,比如今年需求100万吨,而产能达到200万吨,同盟在商定后会实施‘停窑’方式,控制产能,稳定价格。”
    应小姐称,“这个同盟对于稳定华东区的水泥价格起到非常关键的作用。”
    《金证券》记者注意到,华东地区水泥上市公司的业绩优秀在全国屈指可数。海螺水泥2011年净利润预计同比增长80%以上,巢东股份预计2011年业绩同比增长300%以上。而海螺水泥明确表示,业绩上涨的原因是“由于保证了产品销价不断提升、销量不断增长”。
     浙江一位水泥生产企业人士告诉《金证券》记者,“同盟的企业非常多,牵头人就是中国建材,浙江、上海、江苏的生产厂都加入进来。”不过,昨日记者致电海螺水泥,投资者接待处的工作人员却表示:“我们并没有加入这个价格同盟。”
    浙江这位水泥生产企业负责人指出:“海螺水泥虽然安徽总部没有加入,但海螺水泥生产线遍布浙江、江苏等华东地区,分布在这些地区的生产线都已经加入同盟,这也保证价格稳定增长,要知道,销量增长没有用,只有价格上涨,企业才有利润。”

“偷偷”增产   海螺打破“卡特尔”式垄断

    游戏规则一旦不被遵守,即刻引发市场价格的波动。
    应小姐查阅厂家报价后告诉《金证券》记者,“南京地区的水泥价格确实下降了30元/吨,在这个时期下降是有点奇怪,可能是新增产能释放出来。”《金证券》得到的一份华东地区新增产能数据证实,去年至今,有4000万吨水泥新产能投向市场。
    一家券商研究员此前刚刚调研水泥市场,昨日他也对《金证券》记者坦言,“现在华东地区新增产能压力较大。目前,南京周边市场供应给重点工程的水泥型号即P.O42.5价格是350元/吨,不同企业出厂价在310元/吨至350元/吨,都有所下降。”
    那位水泥生产企业人士则指出,“虽然部分江浙水泥企业节后延长停窑时间,苏南、浙北主导企业延长停产时间10天,巢湖区域部分企业也适当延长停产,但华东地区今年新增产能压力较大,限产保价的号召力可能不断弱化。”
    那么,到底是华东哪个生产大户在加码水泥产能?《金证券》了解到,在新增产能中,海螺水泥占总量的60%。

连锁效应  券商担心水泥股下跌

    对于水泥价格同盟的变故,上述参加市场调研的券商研究员表示,“华东作为率先实行限产保价并成功延续至今的地区,具有标杆意义,如果该地区价格协同瓦解,很可能引发多米诺骨牌效应,导致其他地区正在或即将开展的限产保价行动受到心理冲击,引发较大范围内的水泥价格下跌。”
    这位研究员还指出,目前水泥行业基本面进入新的风险释放阶段,相关上市公司今年盈利预测下调的风险在上升,水泥股下跌的可能性在加大。
    对此,海螺水泥投资者接待处工作人员向《金证券》记者强调,“水泥价格目前并没有出现较大的下调。”
    中国水泥网的应小姐则指出,海螺水泥这次产能释放较多的是安徽地区生产线,江苏2011年的新增生产线只有3条,浙江更少,也就是说,同盟内并没有产生严重的分化。她强调,“水泥同盟对于水泥生产商来说非常重要,这次新增产能释放之后,价格下跌,大家就会意识到,不协同都赚不到钱,最终大家又会回归至协同。”

编辑:王静