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新湖中宝通过大宗交易引入PE

大股东急转股权幕后
新湖中宝通过大宗交易引入PE
金证券记者 史亮
9月18日新湖中宝(600208)一笔大宗交易引发投资者关注。昨日下午,《金证券》记者第一时间获悉,这笔买卖双方均借道湘财证券长沙韶山路营业部的大宗交易平台,卖方正是新湖中宝大股东——浙江新湖集团股份有限公司,而买家则是一家重庆做PE的投资机构。
昨日,新湖中宝证券部人士向《金证券》记者证实:“确实通过大宗交易引入了战略投资者。”

大股东急转股权
“新湖中宝这次股权转让数目非常大。”昨日,新湖中宝一位股东刘先生告诉《金证券》记者:“以往这家公司很少通过大宗交易卖股。”刘先生指的正是9月18日,新湖中宝一笔高达2.098亿股的转让,成交金额高达7.24亿元,每股转让价格是3.45元,卖出营业部和买入营业部均为湘财证券有限责任公司长沙韶山路营业部。
由于新湖中宝9月18日当天收盘价是3.23元,3.45元的大宗成交价最终溢价7%。“这也是近期大宗交易平台少见的高溢价。”刘先生吃惊地告诉《金证券》记者。
值得关注的是,新湖中宝成交的2.098亿股占到新湖中宝流通股份的3%。
高达3%的股权转让究竟是谁在甩卖?从最新披露的前十大流通股东来看,只有浙江新湖集团股份有限公司和宁波嘉源实业发展有限公司所持有的流通股超过2亿股,分别为38.6亿股、4.62亿股。
昨日,新湖中宝证券部人士证实:“确实是大股东在卖股。”她强调:“会出公告。”
“通过大宗交易转让这么多股权,说明大股东非常着急。”一家券商大宗交易部负责人告诉《金证券》记者:“按照大宗交易的规定,二级市场大小非减持一个月内不可超过1%,所以,大股东才会通过大宗交易来转让股权。”

高溢价买盘人现身
3%的股权到底转给了谁?
《金证券》记者昨日下午第一时间获悉,新湖中宝这次通过大宗交易引入新的战略合作者——一家重庆的PE投资机构。据了解,这家重庆PE投资机构名叫重庆卓智恒远。对于引入新的战略者,新湖中宝证券部人士昨日给予证实。
记者注意到,新湖中宝9月初发布的一份公告称,拟以总价款不超过7.5亿元的价格,收购甘肃万泽矿业投资有限公司持有的甘肃西北矿业集团有限公司34.4%的股权。是否大股东“囊中羞涩”,因此向这家PE机构卖股借钱?
对此,证券部人士表示否认,她指出:“由于重庆这家公司是PE机构,手中项目比较多,引入后应当能给公司带来收益。”
不过,在PE行业,重庆卓智恒远似乎并不知名。
但是,“新湖系”借道PE赚钱已有前例。
从金洲管道、大智慧到贝因美,在短短两年间,新湖中宝参与的PE项目已有3家在A股市场上市。此前,新湖中宝又以2.7亿元参股已经通过上市环保核查的古纤道新材,同时大股东新湖集团参股的金河生物也已经上市,“新湖系”在PE投资上春风得意。

股权换投资收益
“新湖系自己做的PE项目,介入时间短、获利快,所以,这次大股东转股引入战略投资者,或也是为了拿股权换未来的投资收益。”上海一家基金公司研究员告诉《金证券》记者。
记者注意到,以贝因美为例,2009年12月,新湖控股以每股28.55元的价格从杭州高新担保有限公司拿到200万股贝因美股权,贝因美2011年4月份就成功上市。目前来看,新湖中宝这笔投资价格较高。
“所以,新湖系希望借助更专业的机构来做投资。”上述基金公司研究员称。
从新湖中宝今年中报来看,投资收益为2.1亿元,与去年同期的4.2亿元相比,大幅下滑,主要原因是2011年持有的大智慧股权上市视同长期股权处置收益共计2.4亿元。投资收益下降的情况下,更让大股东铁心要用股权换专业投资机构。
此前,新湖中宝大股东灵活运用手中的股权,主要方式是拿股份进行质押。最近一次质押是将新湖中宝股份0.63亿股质押给华鑫国际信托有限公司。目前,新湖集团持有的股份中用于质押的股份数已达34.83亿股,占到公司总股本的55.65%。

编辑:苏昕