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程序化交易监管原则被曝敲定

严限投机、控制套利、鼓励套保

金证券记者 胡春春


    证监会在经历了突然的人事震动后,监管态度似乎一下子明朗许多。
    继本周四发布《继续做好清理整顿违法从事证券业务活动的通知》,在清理场外配资问题上,与银监系统态度趋向一致外,关于程序化交易监管也有了明确意见。有券商人士对《金证券》记者透露,证监会对于程序化监管的原则已经敲定。

“管不住的不许搞”
    今年8月初,证监会在严查配资账户后,还掀起了一轮针对程序化交易的核查。沪深交易所对频繁申报或频繁撤销申报,涉嫌影响证券交易价格或其他投资者的投资 决定的24个账户采取了限制交易措施。自7月31日起至10月30日止,限制这些账户买入和卖出上海和深圳的所有股票。一时间,市场对程序化交易的红线到 底在哪里感到迷茫。
    券商方面人士给《金证券》记者提供的信息显示,证监会刚刚敲定的对于程序化交易监管的原则是:严格限制投机、控制套利、鼓励套保。
    券商人士提供的内部座谈纪要显示,制度底稿的核心基本与上周两个商品交易所征求意见稿一致。主要问题是监管部门、交易所、期货公司的责任认定,后面会公开征求意见。
   “提到要把自动化风险控制能力作为期货公司的核心竞争力,管得住的搞高频,管不住的不许搞,另外还会出一个风险管理标准。”该人士透露。

分账户系统不违规
    周四傍晚,证监会发布《继续做好清理整顿违法从事证券业务活动的通知》,从三方面表明了对外接系统核查和治理的态度。其中最主要的一点是,明确要求券商在开展清理整顿工作时,不要单方面解除合同、简单采取“一断了之”的方式。
   晚间更有消息显示,当天下午银监会信托部召集多位信托公司一把手会议。其态度与证监会趋同。
    此前,券商方面消息显示,将一刀切处理外接系统。但随后,部分券商由于采取了限时关闭所有外接系统的措施,遭到合作机构的质问和反对。
    短短几天,业界就上演了多出券商和信托互撕的戏码,并引发众多私募恐慌。
   上述券商相关人士告诉《金证券》记者,多券商内部会议已经达成共识,第三方接入原则已经明确。证监会的具体要求是,全行业统一行动关闭交易系统的外接接 口,现有合理的、必须的终端和系统,由技术部、合规部提请批准,同时供应商名单报协会,三个月后由评估认证工作组审批。评估认证工作组成员由技术专家组 成,结果公开。明确分账户系统不违反实名制,只要是不违反检查的应用就是合法。争取稳妥地解决清理问题。

编辑:朴文