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华东水泥吊诡暴涨推手揭秘

产能过剩仍走牛市
华东水泥吊诡暴涨推手揭秘

金证券记者 史亮
     

 “杭州地区的水泥价格这周又涨了。”华东地区一位水泥经销商昨日向《金证券》报料,“这已是杭州地区第三次上调水泥报价。”记者注意到,今年9、10月以来,水泥价格一路上涨。在产能整体过剩、经济不景气的情况下,为何会出现水泥涨价的奇景?
     “主要还是华东地区协同力量比较强大。”上述经销商坦言。

不惧产能过剩
华东华南水泥价暴涨

    9月以来,每天不断变动的华东水泥挂牌价,让经销商瞠目结舌。“一般来说,每吨涨20元就算很大的变化,现在每吨居然能涨60元、甚至80元。”上述经销商称。
    杭州水泥市场的报价,短短一个半月已经历三次大幅上涨。《金证券》记者发现,9月1日,杭州市场上,水泥、熟料价格同时上调20元/吨,10月8日再次上调20元/吨;就在市场认为涨到位的时候,本周杭州水泥行情再次高涨,价格涨幅达到30元/吨。
    “短期内每吨上涨这么多,在华东市场上并不多见。”上述经销商告诉《金证券》记者,“合肥地区的涨幅最明显,一周高达7.4%,其次是南京,有7.3%。”
    “华东、华南地区是生产大户,根据2011年水泥产量数据,两个区域的水泥产量占到全国的42.7%。9月份以来,两地同时大幅上涨,出乎市场意料之外。”昨日,卓创水泥分析师卢宁告诉《金证券》记者。
    确实,这样的涨价在目前过剩的水泥市场上显得难以理解。卢宁表示,工信部2010年发布《水泥行业准入条件》要求:对新型干法水泥熟料年产能超过人均900公斤的省份,原则上应停止核准新建扩大水泥(熟料)产能生产线项目,新建水泥熟料生产线项目必须严格按照“等量或减量淘汰”的原则执行。
    人均0.9吨由此成为产能过剩的分界线。而根据2011年数据推算,2011年全国人均熟料占有量在1.08吨,超过这一“红线”。

巨头把持供给端
“卡特尔”式协同为保价

    水泥价格暴涨的底气究竟在哪里?
    《金证券》记者注意到,水泥价格上涨让业内大佬日子舒坦起来,例如华东地区巨擘海螺水泥。公司证券部人人员昨日告诉《金证券》记者,“水泥产量一直是过剩的,但由于四季度是旺季,而且需求宽松了,价格自然会涨。”
    然而指的一提的是,同样属“旺季”的去年四季度,水泥价格却在下跌。上述经销商向《金证券》记者透露个中原委,“水泥的价格非常特别,不光与市场有关,更多还受企业‘协同因素’的影响。”
    “协同就是说,水泥的价格受到一些大户的影响。”卢宁解释说,比如苏南地区就是海螺水泥、南方水泥、天山水泥、金峰水泥、盘固水泥这些企业进行协同。“协同一直是行业内的规则,在水泥价格大跌的时候,大家集体限产以求保价。”
    上述经销商进一步指出,“这次价格上调,很大程度上还是与大家协同有关,是水泥生产大户集体同意调高价格,如果再打压大家都赚不到钱。需求并不是主要原因。”
    水泥行业资深专家、数字水泥网总裁刘作毅也坦言,虽然政策面有松动,市场有宽松的需求,但这轮上涨确实不是需求拉动,还是供给受到控制。

恶性竞争吃亏在前
水泥长期走势仍看需求

    《金证券》记者昨日获悉,苏南水泥同盟已在本周在开会,水泥生产大户碰面就价格走势做进一步协商。
    “今年4月份水泥价格大跌,就是由于协同没有做好,大家之后都吃亏不少。”华东地区一家水泥生产商透露。
     《金证券》记者注意到,本来4月是上半年旺季的开始,但从今年4月到8月间,因需求启动缓慢,厂家对未来预期悲观,水泥生产竞争加剧,各地水泥的价格降幅超过了2005年、2008年。
    “南京市场是比较典型的,南京是今年1月至8月省会城市水泥价格跌幅榜的前三甲。”上述经销商提供的数据显示,3月底南京地区水泥的市场价在350元/吨,到6月底价格掉到270元/吨,到了8月底只有240元/吨。
    “南京市场反映了安徽沿江流域和苏南市场的综合变化。2011年年底的时候,南京市场的价格还有400元/吨。”卓创卢宁证实,“协同没做好,确实给厂商也带来巨大打击。而这次加强协同力量,大家集体同意上涨价格,最大的动力还是来自于企业对利润追逐,以及为明年市场奠定基础。毕竟,明年一季度是传统淡季,价格肯定要走低。”
    不过,如果需求不放大,光依靠协同势力加强,仍然不能足以支撑水泥价格长期上涨。
    数字水泥网总裁刘作毅认为,水泥价格的未来走势,要看今年价格能不能稳住,如果靠控制供给稳住了价格,那么明年的上涨应该靠需求放大、供给配合。

 

编辑:苏昕