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遭遇“黑天鹅” 广发基金退出千亿阵营

金证券记者 管伟


     近日,广发基金不幸中弹,旗下22只基金5只扎堆持有中恒集团,累计持股数量合计达到7691万股。而中恒集团由于2011年业绩预告大幅低于市场预期,且由于公司治理等多方面被证监部门指责“存在着严重问题”,兔年年末,该股股价遭到连续跌停,重仓持股机构广发基金更是损失惨重。按目前股价计算,每日10%的跌停幅度将带来至少6000万元的净亏损。受此拖累,广发基金退出千亿阵营。

中恒日净亏6000万
    兔年年末,中恒集团公布业绩快报,由于2011年业绩预告大睛低于市场预期,快报公布当天及次日,该股迎来两个一字跌停。屋漏偏逢连夜雨,就在两个跌停之后,1月20日,有媒体再次报道称,中恒集团公司接到广西证监局下发的《关于对广西梧州中恒集团股份有限公司采取责令改正措施的决定》,对于此前闹得沸沸扬扬的中恒集团与山东步长医药销售有限公司分手一事,指出中恒集团董事会事前未进行充分讨论,未能做到慎重决策。
    在总经销协议签署前,公司仅由梧州制药形成一份简单的可行性分析报告,公司董事会仅在审议签署总经销协议议案时召开过一次临时董事会讨论该事项,且会议以通讯表决方式召开,未有依据表明公司董事特别是外部董事对该事项进行了充分讨论。此公告直指中恒集团在公司治理、信息披露、财务管理以及会计核算等方面均存在严重问题。
    公开资料显示,广发基金旗下共有广发聚丰股票型证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发策略优选混合型证券投资基金以及广发大盘成长混合型证券投资型基金等五只基金持有中恒集团股票,其中最长时间可以追述至2009年中报,足足持有近3年时间。
    这段时间里,中恒的股价从2009年6月末的3.5元(复权价)逐步升至2011年8月初最高的22.85元。着实令广发狠狠地赚了一笔。但是目前中恒在4个月不到的时间里又因为重重利空大跌到7.9元,已经足足少了2/3。
    目前,广发基金已公布的中恒集团持股就合计7691万股。按目前股价计算,每日10%的跌停幅度将带来至少6000万的净亏损。
    尽管在兔年的最后一个交易日,广发基金有出逃的迹象,但是对于合计7691万股的重仓来说,几百万股的抛售只是九牛一毛。

广发基金退出千亿阵营
    2011年,对于基金来说,最倒霉的是遇上“黑天鹅”,而广发基金一年内遇上了两只“黑天鹅”,一只是双汇发展,一只是中恒集团。频频遭遇“黑天鹅”事件,使得广发基金管理资产总规模一直游走在千亿元门槛的内外。
    Wind资讯数据显示,广发基金目前共管理19只开放式基金(分级基金和连接基金合并计算)和1只封闭式债基。其中,在19只开放式基金中,仅有1只债券基金、1只保本基金和1只货币基金,规模分别为14.56亿元、36.72亿元和91.89亿元,2只总规模不到4.5亿的QDII基金,其余的14只开放式均为股票类(股票型和偏股混合型)产品,总规模达到805.32亿元,占广发基金总规模的约85%。也就是说,广发基金旗下可投资于股票的基金资产规模占其总规模的85%。
    2011年7月份以前,广发基金旗下基金资产总规模一直处在千亿元以上,而遭遇8月份之后的急速下跌,9月份数据显示,广发基金资产总规模被甩在了1000亿元以下,到了2011年11月2日,其管理资产总规模再次超过1000亿元,达到1070.42亿元。
    据了解,广发基金旗下超过3只基金共同持有的股票有中恒集团、洋河股份、兰花科创、贵州茅台、泸州老窖、五粮液、科伦药业等股票,而如贵州茅台此类白酒类股票四季度以来走势平平,并没有拉动广发基金的业绩,而科伦药业、中恒集团等表现并不好。因此,拖累了广发基金的总体业绩,使得广发基金在荣归千亿军团之后,又被踢出千亿阵营。

编辑:王静