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期货市场遭遇“黑色星期一”

螺纹钢、铁矿石、橡胶、沪银联袂跌停

金证券记者 管伟


   昨日,期货市场遭遇“黑色星期一”。期货交易活跃品种螺纹钢、铁矿石、橡胶和沪银出现了跌停现象,另外有众多大宗商品期货价格出现了2%-3%的跌幅。 《金证券》记者了解到,在所有的大宗商品期货品种中,除了期货铜,其他品种均已跌至2009年初期货大宗商品大牛市启动前最低谷的水平。
   对此,期货行情分析师认为,随着美国量化宽松政策的,全球大宗商品经历了一轮又一轮的牛市,然而,今年以来,随着美元指数的走低,绝大多数大宗商品的价格出现回调。

沪银
关键词:内外盘差超12%

    上周五晚,国际白银出现深幅下跌,价格跌穿了去年的低点,盘面走势疲弱不堪。而昨日,沪银再次暴跌,封死在跌停板上。《金证券》记者了解到,自今年8月初 以来,白银跟随黄金价格走出了短线下跌行情,国际、国内价格的差异开始拉大,上周五,内外盘差竟然高达12%。
    所谓“白银内外盘差”,是指沪银与国际市场上白银的差价。比如北京时间9月19日15:30,上海黄金交易所黄金现货Ag(T+D)的报价为4.086元 /克,但在国际市场上,欧洲市场现货白银同一时点的报价只有18.45美元/盎司。按照当日当时美元兑人民币6.1372的汇价计算,后者折合3.64元 /克,与国内报价的差异高达12.3%。
     许多白银投机者正是利用“内外盘差”的高昂溢价来获利。

橡胶
关键词:大跌回到十年前

   昨日,橡胶主力合约RU150113000整数关口一跌而破,全天最高价13380元/吨,最低价12780元/吨,收盘12835元/吨,减仓8548手,昨日截至午间,橡胶主力合约便收盘封死跌停。
   今年以来,橡胶市场利空不断:美联储整体基调依然偏向于鸽派,未传递新的货币政策信号;美联储2015年3月加息存在可能性,但是概率很低;泰国南部16个府的天然胶农因价格问题准备10月8日去曼谷举行抗议活动,并向政府提出4条意见解决目前橡胶价格问题。
   据了解,橡胶期货价格在2011年2月份曾达到了历史高位的42000元/吨,而如今的价格在12435元/吨,跌幅高达70%,回到了2004年时的水平。
   现货市场的行情也很不乐观,一家涉及到橡胶生产的公司的采购人士告诉《金证券》记者,橡胶现货几乎无人询价,即使询价给的也非常低。
   一位期货分析师告诉记者,受到需求增长缓慢和产量大幅上升的影响,市场信心跌至谷底。橡胶的绵绵下跌,使得许多主力已经弃子认输,主动离场。

螺纹钢
关键词:钢价低过白菜价格

    昨日上海期货交易所螺纹钢低开低走,以跌停价2619元/吨报收,跌幅4.03%。按跌停价格计算,螺纹钢每斤为1.31元。钢价已低过白菜价格。    
    期货行业人士表示,此轮螺纹钢暴跌,看似是以中信和永安为首的浙江系资金做空所致,但究其本质是因为钢材仍然是国内钢材市场产能严重过剩的结果。而这一结果又导致了市场疲态尽显,终端需求低迷、成本支撑下移。后期,螺纹钢的下行压力不减。

铁矿石
关键词:皮不存,毛焉附?

   昨日,铁矿石弱势依旧,主力跌停,跌幅3.97%。
   一位期货行业人士对《金证券》记者表示,“皮之不存,毛将焉附。”他表示,看待铁矿石的价格,要从钢铁的价格入手。昨日,螺纹钢的价格跌停,铁矿石的价格随之跌停也是情理之中。
   资料显示,螺纹钢期货价格自2009年上市以来,在2011年年初最高达到5283元/吨,而目前价格仅为历史最高水平的一半2619元/吨。而紧随螺纹 钢价格上涨与下跌的铁矿石期货价格自2013年年底上市以来便一直处于下跌行情。目前,主力合约的期货价格为556元/吨,幅度相对于上市时的跌幅已在 40%以上。
   对于铁矿石的后期行情,该分析人士颇为悲观地认为,近期国内市场中,钢材市场的持续疲软,钢价反弹乏力拖累矿价。此外,矿价走弱的另一主要因素则是国际矿山供应量同比出现10%以上的增幅,中长期跌势难改。
 

》》》市场反应

抄底炒家恐慌出逃


  昨日,期货市场遭遇“黑色星期一”,炒家恐慌性出逃。
   《金证券》记者从多家期货公司了解到,包括白银在内的多种产品的炒家,在前期赌反弹的行情中又一次被套。近期白银的“内外盘差”达到了12%,一位期货公 司人士告诉记者,如此高昂的溢价,显示出国内有大量的白银抄底盘存在,许多投资者在赌白银已经到底。广东的一家投资机构在8月中下旬即开始用自有资金逐步 “抄底”国内现货白银,先后投入的资金高达数千万元。
   不过,随着外盘市场的连续下滑,昨日内盘白银封死跌停板,抄底的投资者无疑损失惨重。
   当然,也有看空市场者。据东华期货市场部人士透露,该公司昨日即有一客户做空橡胶,一下子赚了70%。不过,这也是个例。对于大部分期货投资者来说,昨日的大跌还是损失惨重。
   一位期货公司市场部人士告诉《金证券》记者,市场中的散户已越来越少,剩下的多为一些做套期保值的机构客户。



》》》专家观点

产能过剩是大跌根本原因


    锦泰期货研究所贾威表示,期货市场反映了未来的现货市场。期货市场的大跌,究其原因是因为国内经济增速放缓,下游消费需求不振,大宗商品相关产业的供过于 求和产能过剩的现象就更加突出,表现出来就是这两年来国内大宗商品期货价格的一路走低,众多商品期货价格屡创历史新低,这其中以国内产能过剩尤为严重的钢 材、焦炭、焦煤、橡胶和棉花等大宗商品跌幅最大。
   贾威认为,随着美国量化宽松政策的强货币刺激,全球大宗商品经历了一轮又一轮牛市,然而今年以来,随着美元指数的走强全部大宗商品均出现了回调。昨日大跌 更多是资金博弈的结果,长时间下跌总都会在最后来一波大跌。随着经济形势的好转,他认为,中长期大宗商品仍以上涨为主。

编辑:朴文