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国际期货将整体注入中国中期

争夺“期货第一股”

金证券记者 陈岩


    经过长达半年时间的停牌之后,中国中期(000996)终于揭开重组面纱,拟支付对价57.4亿元收购中国国际期货有限公司(下称国际期货)80.24%股权。
    《金证券》记者注意到,这是年内期货行业金额最大的一宗并购方案。此外,由于此前中国中期已参股国际期货19.76%,本次收购完成后,中国中期将实现对国际期货的全资控股,成为A股首只真正意义的期货股。
    
业内排名靠前
    “国际期货是业内排名比较靠前的期货公司,盈利能力也不错。”南京一位期货公司营业部老总对《金证券》记者坦言,期货公司发展创新业务需要资金,前两年已经经历过一轮大股东增资,再让大股东掏腰包不现实,而上市是期货公司继续融资的最优选择。
    公开资料显示,国际期货主营业务为商品期货、金融期货、期货投资咨询、资产管理及股票期权等业务。截至2014年12月31日,国际期货的注册资本为17亿元、净资产为22.32亿元。2013年和2014年分别实现净利润1.55亿元和1.3亿元。
    根据重组方案,国际期货预估值约为71.59亿元,较公司账面净资产增值率约2倍。中国中期拟收购国际期货80.24%的股权,对应价格为57.44亿元。
    重组方案显示,上市公司将向包括控股股东中期集团在内的7名特定投资者,以18元/股的价格发行3.19亿股,收购国际期货80.24%的股权,另向不超 过10名特定投资者以21.23元/股的价格发行股份募集配套资金,募资总额不超过本次发行股份购买资产交易金额的100%。
    值得一提的是,由于本次交易前后,上市公司控股股东均为中期集团,所以公司控制权未发生变化,本次国际期货注入上市公司不构成借壳上市。

争夺“期货第一股”
    有趣的是,瑞达期货前不久才公布了IPO招股说明书,冲刺期货第一股。而此次国际期货图谋曲线上市,有可能抢先一步登陆资本市场。
    据悉,瑞达期货计划在深交所挂牌上市,拟发行不超过1亿股,发行后规模不超过4亿股。发行募集资金扣除发行费用后将用于补充公司资本金,以增强公司的经营实力和抗风险能力,推动公司各项业务的发展。
    《金证券》记者注意到,今年以来,期货业内上市步伐逐渐加快。除瑞达期货、国际期货公布进入资本市场的计划外,南华期货也对外披露将赴上交所IPO。永安期货、万达期货、弘业期货、鲁证期货等公司也在筹备上市事宜。
    实际上,期货行业这两年的日子并不好过,行业手续费收入持续下滑。据统计,2014年全国151家期货公司手续费收入102.41亿元,较上年下降17.98%。而手续费收入中,交易所返还及减收26.69亿元。
    2014年,期货行业收入总额188.10亿元,较上年增长1.58%;净利润总额41.43亿元,较上年增长16.55%。

编辑:朴文