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期货公司自有资金炒股成新财路

手续费收入持续下滑  盈利却两位数增长

金证券记者 陈岩

6月15日,中国期货业协会正式对外发布2014年度期货公司财务信息:去年全国150家期货公司共实现净利润40.73亿元,同比增14.12%;手续费收入102.42亿元,同比减少17.59%。
    在手续费收入持续下滑的大背景下,期货行业如何实现盈利两位数增长?
    “一方面是客户保证金增加,带来的利息收入增长。而另一方面,据我所知,这波大牛市中,不少期货公司都拿出了自有资金去炒股。”苏南一位期货公司高管对 《金证券》记者透露,去年10月底,监管层发布新规允许期货公司以自有资金投资股票、基金、债券等金融类资产,为期货公司自有资金入市打开大门。

券商系发展猛
    整体来看,2014年度期货公司盈利公司数量为124家,亏损公司数量则为26家,其中盈利公司占比83%。
    《金证券》记者注意到,在去年的期货公司业绩排名中,券商系期货公司表现抢眼。
    中期协数据显示,2014年共有12家期货公司净利润超过1亿元,其中排名第一的中信期货,净利润高达2.8亿元;永安期货和国泰君安期货净利润分别为2.78亿元和1.9亿元,排在第二和第三位。
    值得一提的是,净利润过亿的12家期货公司中,券商系就占了8席。除了中信期货和国泰君安位列前三甲外,海通期货、银河期货、广发期货、国信期货、光大期 货和招商期货,分别排在第6、第7、第8、第9、第11和第12位。上述8家券商系期货公司去年共实现净利润12亿元,占去年期货行业净利润总额的三成。
    券商系期货公司发展势头猛,得益于股指期货成交量快速攀升。“由于所持的股票市值快速增长,很多大机构都有对冲风险的需要,而对冲风险的主要途径就是股指 期货。”上述期货公司高管坦言。据了解,券商系期货公司在金融期货上有着先天的渠道优势,更加接近券商母公司的客户群体。

炒股成为新财路
    在手续费收入持续下滑的大背景下,部分期货公司依靠新财路实现弯道超车。
    资料显示,上海中财期货2013年度亏损3352.44万元,该公司2014年度净利润1.44亿元,全行业排名第五位,实现逆袭。
    《金证券》记者查阅财务数据发行,中财期货2014年手续费收入为3558万元,全行业排名第88名。该公司去年的注册资本、客户权益排名也均处于行业中游。
    对于公司业绩突飞猛进,中财期货总经理杨伟对外解释,公司近年来利用自有资金配置了部分金融资产,目前已显现出阶段性成果。
    “期货公司炒股并不稀奇,以前也有过期货公司拿自有资金买股票的案例。只不过,监管层放开以后,期货公司投资股票更加名正言顺了。”前述期货公司高管表示,据他所知,这波大牛市中,不少期货公司都拿出了自有资金去炒股。
    去年10月底,证监会发布《期货公司监督管理办法》,期货公司可以按照规定,运用自有资金投资于股票、投资基金、债券等金融类资产,与业务相关的股权以及中国证监会规定的其他业务。这为期货公司自有资金入市打开大门。

编辑:朴文