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全球黄金暗战:美联储或是最大推手

    全球黄金暗战:美联储或是最大推手
    世界各国的经济金融博弈,实际上就是信用的博弈,打压黄金其实“醉翁之意不在金”,更在于货币和货币背后的信用。黄金租赁无疑是一个潘多拉魔盒,借助不断的租赁,美联储等西方央行可以“创造”出大量流通中的黄金,秘密调控黄金市场,这对于美国具有战略意义。中国该怎么办?抄底黄金暂时被套的中国大妈们该怎么办?
    
    黄金做空幕后
    美联储或秘密大肆租赁

    黄金租赁20世纪80年代末兴起。在中国,因为租金低于贷款利息,黄金租赁能有效降低企业的财务成本,企业卖出黄金获得资金,以后再买回归还,尤其在看空黄金时更是如此。但在西方极低的利率下,金融机构租出黄金的收益比利息高,再加上租赁背后的金融交易,间接效益非常巨大。
    黄金租赁诞生后就是全球做空黄金的10年,后来的大宗商品牛市其实是黄金租赁的空方买回黄金的周期。为什么?黄金期货做空,空方最怕的就是逼空,逼空最怕的就是要交割。黄金租赁出现后,空方可以租赁各种储备的黄金实物交割,这给多方的压力是巨大的,后者必须准备足额的资金,而不是一丁点保证金。
    2008年以后世界金价波动,黄金做空又开始了,尤其是黄金从1900美元跌落时,美国等西方国家不断量化宽松,但黄金的走势与之相悖,西方主力机构或央行有人卖空黄金是大概率事件。
    世界黄金清算体系、各国央行大部分黄金放在美联储,这是美元具有全球霸权的关键,也意味着美联储搞黄金租赁与他国央行是不同数量级的。租赁费用、担保方式、保证金比例、租赁时间、交割方式、是否展期……黄金租赁看似简单,实则操作空间千变万化。合理的猜测是,美联储对黄金操作最大的可能,就是进行了手段多样的黄金租赁,还可能透支了黄金。这样的操作大量是秘密进行的,因为能够避免央行与市场的直接对立。就像外部只看到美国的QE,但谁知道美联储QE究竟买了谁手上的债券?
    
    通胀意外“失踪”
    控制黄金剑指货币信用

    黄金本是避险抗通胀的最好选择之一,全球猛开印钞机后,现今做空黄金的最大动机是什么?
    当下,欧盟在推货币稳定机制,美国在推QE3、QE4,日本也在宽松,它们疯狂宽松的条件是印钞后标志性的商品不涨价,能够维持货币的信用,有效抑制社会对通胀的恐慌。现在恶性通胀并没有出现,这就意味着央行可以不断印钞下去,谁坚持到最后、坚持到其他国家印钞破局,谁就是胜利者!
    什么是衡量某种货币信用的标志性商品?主要是黄金和石油。石油价格已被掌控,接下来就需要让便于储藏保管、高度被认同的黄金也受控。
    黄金越是在金融危机的情况下越具有货币属性,信用意义越大,打压了黄金市场价格实际就是占据信用的制高点来控制货币信用,会影响到汇率等多个层面。各国对于黄金价格的打击都是以本国货币的方式进行的。例如,德国是欧元主导者,如果市场出现问题,只要法兰克福能有效做空黄金,社会就不会恐慌,否则社会就要持有黄金避险了。希腊在危机期间也是紧紧抓住黄金不放手的。
    如果德国要求运回自己储备在美国的黄金,就是对美联储的一次逼空;美联储一旦收回租赁的黄金,将对市场造成巨大的波动。如果世界各国均将黄金从美联储运回,则美联储控制的全球黄金清算就不复存在。因此,德国心急火燎要求运回黄金的行为,实际上是带头挑战美联储的黄金清算霸权。这是国际资本新一轮的信用博弈。
    
    过度看空不明智
    中国暗中购黄金正当时

    中国在世界各国央行秘密出租黄金做空黄金维持印钞过程的时候,以盈余的外汇储备采购黄金应当是非常好的时机。以当今黄金不到1400美元/盎司的价格,一吨黄金就是4500万美元。黄金涨到每盎司2500美元左右,一吨黄金也就是8000万美元多一点。如果中国吃进一万吨,外汇的花费不会太多,但却掌握了全球可流通黄金的30%左右!中国此时暗中吃进黄金,会让发达国家不能肆意做空黄金、继续印钞,是对抗发达国家量化宽松给货币注水的有力手段,长远看可以对冲世界货币危机的风险。大量购买黄金以后,这些黄金就是人民币的信用支持。
    说到这不得不提一句。黄金价格短期内是出现熊势,但真的会像某些人说的要跌到500美元/盎司吗?开采提炼黄金的成本是每盎司1200-1300美元,这还不算投资利润和税金。黄金的开采成本与能源价格是紧密挂钩的,有人说金价跌到500美元/盎司,意味着石油也要回到20美元才可以,可能吗?像俄罗斯采油和运费也要划到20美元/桶。
    如果美联储的大量储备黄金用于黄金租赁,其金库中的黄金数量就有大问题;而在黄金成本支撑显著、回归商品属性的情况下,对金价过度看空显然是非理性的。捷伦

编辑:朴文