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私募:长线的不急短线严控仓位


金证券记者 胡春春

A股频繁熔断,直接受到影响的包括私募、公募、券商自营部门等投资机构。
    《金证券》记者采访了南京2015最牛私募汇鸿汇升投资管理有限公司(下称“汇升”)。过去一年汇升旗下产品汇升睿进一号取得了57.20%的收益,在国内量化对冲基金中排名第二。
    汇升表示,在系统性风险下,频繁熔断肯定会导致股票策略产品净值出现一定回撤。目前要做的有两点,一是加强单个投资策略的风险管理。即对现有主要策略进行 情景分析和压力测试,明确不同策略的关键风险点和止盈止损机制,进一步提升策略在极端情况下的抗回撤能力。二是加强整体风控能力。根据历史数据对主要策略 的波动曲线和动态相关性进行测算,并在不同市场环境下对策略组合进行动态配置,降低整体策略组合风险暴露,提升配置效率。
    昨日采访中,以重阳、星石为代表的老牌知名私募称,他们主要做长线价值投资,短期市场变化对他们影响不大,因此没有针对熔断做特别的策略调整。
    而以倚天投资、雪球财富为代表的新兴私募则对《金证券》记者表示,将严格控制仓位,控制风险。“年前仓位不会超过三成。”

编辑:朴文