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港股大跌打击赴港IPO热情

约半数次新股破发

金证券记者 陈岩

A股市场挂出IPO“免战牌”,想要移师香港的拟上市企业同样遇到难题。
    “近期港股大跌,很多新股都破发了。我们有几家客户都准备等一等再启动上市。”沪上一位财经公关负责人对《金证券》记者坦言,如果港股市场环境不好,新股估值会相应调低,这是拟上市公司不愿意看到的。

半数新股破发
    本周前三个交易日,共有8只新股在港上市,悉数经历破发命运。
    7月8日挂牌的三只新股环球医药(02666)、培力控股(01498)和中国育儿网络(08361),上市首日均大幅跌破招股价。
    其中,环球医药和培力控股较发行价缩水近四成。环球医药首日挂牌收盘价较招股价低39%,不计手续费,每手亏1590港元,为今年首日挂牌损手最多的新股;培力控股首日跌破发行价36%,每手约亏损1075港元。
    《金证券》记者注意到,尽管昨日股价有所回升,但环球医药和培力控股仍处于破发状态。育儿网络挂牌首日收跌15.1%至1.18港元,昨日股价反弹基本与发行价持平。
    值得一提的是,本周上市新股中,国联证券(01456)及鲁证期货(01461)累计跌幅最大,股价较发行价一度腰斩。
    统计数据显示,截至7月9日,今年以来共有59只新股在港上市,其中36只跌破发行价,占比超过一半。

赴港热情受挫
    “我们有几家客户已经推迟上市计划了,现在市场还未企稳,保荐机构建议再等一等。”前述财经公关负责人告诉《金证券》记者,今年以来,由于在港上市的不少 新股都受内地资金追捧,新股发行有过一段黄金期,其供职的公关公司拿到的拟上市客户也跟着增多。该负责人感叹害怕下半年是熊市,“香港IPO最害怕熊市, 因为熊市拟上市企业少,生意自然差很多。”
    近日普华永道发布的IPO市场回顾报告指出,2015年上半年,港交所约46家实现IPO,融资总额1275亿港元。仅次于上交所,成为上半年IPO规模 全球第二大交易所。今年上半年,在港上市的四大IPO分别为华泰证券募资387.57亿港元,广发证券首募320.79亿港元,福耀玻璃首募84.95亿 港元和香港宽频募资66.74亿港元。
    进入7月份以后,港股IPO更是大有加速劲头。7月份前7个交易日,就有13家公司挂牌,超过上半年月均挂牌数量。
    不过,近期港股大跌却让火热的IPO市场蒙上一层阴影。耀才证券指出,若下半年上市新股能获足额认购,则新股发行问题不大。如果认购不足额,就可能要延迟或取消上市计划,直至市场环境好转。但即使新股能上市,估值也会被调低。
    有市场分析人士指出,A股有政策救市,可能会较快企稳。而港股更加市场化,恢复需要更长时间,乐观预计也要等到今年年底。

编辑:朴文